引言：應(yīng)知無不言邀請，Lee于新年來臨之際，在由知無同城會舉辦的亞馬遜運營年度大課上進行了名為《新經(jīng)貿(mào)形式下跨境電商行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)的影響及變革》的演講，現(xiàn)將演講的部分內(nèi)容摘錄出來，形成系列文集以饗讀者。本篇為關(guān)稅系列的第二篇。

特朗普2.0關(guān)稅政策對跨境電商影響的定量分析

我們在關(guān)稅全解上篇特朗普2.0關(guān)稅政策對跨境電商影響的定性分析對關(guān)稅、減稅、強美元和貿(mào)易保護四個因素進行了定性分析。下面我們就大家關(guān)心的重點因素關(guān)稅進行定量分析，主要分析維度有When, What, Who, How。即征稅時間，關(guān)稅稅率，產(chǎn)品類別和關(guān)稅影響。下面我們一一說來。


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?---------------------------------------------1. When: 什么時間征稅？------------------------------------------------------

在談2.0的征稅時間線之前，我們有必要先回顧下特朗普1.0時期的征稅時間線：



我們可以看到，以紅框為原點，紅框之上（2017.1~2018.3）的時間節(jié)點可以看做征稅的準(zhǔn)備期，大概為1年3個月左右。紅框內(nèi)（2018.4~2018.9）為征稅期，時間大概為6個月左右。紅框之下為征稅暫停期，由于疫情造成的全球貿(mào)易鏈條暫停，在2020年以后貿(mào)易戰(zhàn)實質(zhì)暫停了，關(guān)稅的總體水平也沒有繼續(xù)增加。由此我們可以得到關(guān)稅1.0時代的特點：

• 前期工作比較久（301調(diào)查期1年零3個月）
• 落地速度非常快（半年對2500億出口征稅）

這里值得深究的是鼎鼎有名的301調(diào)查，我們模擬發(fā)起301調(diào)查的部門USTR（United State Trade Representative 美國貿(mào)易辦公室），可將301調(diào)查流程分為4個部分：

• 審核期（≤45 days）

總統(tǒng)授權(quán)USTR啟動調(diào)查，USTR審核請求文件

• 調(diào)查期 （≤1 Year）

USTR對301條款進行調(diào)查并形成調(diào)查報告，向總統(tǒng)提出建議，由總統(tǒng)決定是否實施

• 公示期 （≤30 days）

具體措施將有30天公示期，允許相關(guān)利益方提交公開意見 （30 days）

• 正式通知

基于聽證會，公開意見、評價，USTR在擬議征稅的基礎(chǔ)上對產(chǎn)品范圍、征稅措施、起征時間進行調(diào)整，最終發(fā)布301關(guān)稅征收行動通知



基于上述流程，我們可以推導(dǎo)出特朗普2.0時代的加稅時間軸：



這里的老品，指的是特朗普1.0期間已經(jīng)經(jīng)過301調(diào)查的產(chǎn)品，在2.0期間不需要重復(fù)調(diào)查的，稱為老品。如果1.0期間不在301名單，2.0則需要啟動調(diào)查，稱為新品。老品和新品的區(qū)別就是301調(diào)查是否需要啟動。所以可以得出具體時間區(qū)間如下：


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?----------------------------------------2. What: 征多少稅？------------------------------------------------


我們繼續(xù)來聊下征多少稅，Lee把目前特朗普在公開媒體和采訪中提到關(guān)稅的言論提取出來，可以形成如下：



這里面目前市場上最流行的就是2024.2.11提到的60%關(guān)稅的說法，比較合理的解釋是：

• 特朗普1.0時代沿用至今的19.42%基底關(guān)稅：
• 取消最惠國貿(mào)易32%關(guān)稅
• 對全世界都征收的10%基底關(guān)稅

19.42%+32%+10%≈60%。所以60%是這么來的。

同理，關(guān)稅的數(shù)學(xué)上限同樣可以計算出來：
上限=1*(1+60%)*(1+25%+10%)*(1+100%)-100%=332%?



需要說明的是，特朗普的關(guān)稅政策存在很多自相矛盾和不確定的因素，因此該上限僅為數(shù)學(xué)意義上的最大參考值，實際各國歷史上極少出現(xiàn)超過100%的關(guān)稅稅率。

另外，跟關(guān)稅緊密相連的另一個因素就是特朗普互惠貿(mào)易法案，下面請允許Lee以普通話6級的水準(zhǔn)為大家朗誦一下核心內(nèi)容：
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An eye for an eye,
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A tooth for a tooth,
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A tariff for a tariff.
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好了，朗誦完畢，謝謝大家。
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翻譯成中文就是，當(dāng)一國對美國征收關(guān)稅時，美國將對等征收同樣金額的稅率：



所以結(jié)合以上公開信息，我們可以描繪出的最終關(guān)稅區(qū)間下限為對等稅額，上限為60%~100%。




-----------------------------------------3.Who: 哪些產(chǎn)品征稅？------------------------------------------


基于第二點，第三個問題很好回答，即中國對美國征稅的產(chǎn)品，美國會對等征稅。同樣，已經(jīng)被301調(diào)查過的產(chǎn)品，極有可能稅率從19.42%提高至60%~100%不等。

另外，關(guān)于電動車，太陽能等行業(yè)的產(chǎn)品，已經(jīng)被征100%的懲罰性關(guān)稅，更多詳情可以參考USTR官網(wǎng)。




--------------------------------------------4.How: 征稅對產(chǎn)品的影響？------------------------------------------------


征稅對產(chǎn)品的影響有兩方面：（出口）銷售額和利潤率。我們先看一道關(guān)于銷售額的送分題：



在實際情況中，出口額當(dāng)然不止關(guān)稅這一個影響因子，還會受匯率，貿(mào)易談判等很多方面影響，我們這里在假定其他情況不變的情況下，可以推導(dǎo)出銷售額下滑%=0.685*（關(guān)稅%-19.3%）。

我們下面再看下關(guān)稅對利潤率的影響：



這里值得一提的雙清包稅，雙清指的是物流商幫助做中國出口清關(guān)+美國進口清關(guān)。包稅指的是物流商代繳美國進口關(guān)稅。這也是目前絕大部分中小跨境賣家的運輸模式?？赡軙凶x者問，既然是包稅，那么加稅對利潤率的影響為0。這種說法有點想當(dāng)然了，最簡單的一個道理，羊毛出在羊身上，關(guān)稅帶來的成本上升，最后一定是反映在運費的上漲。另外，更壞的可能結(jié)果是，當(dāng)關(guān)稅上升至物流商不能再承擔(dān)時，市場上可能就不存在雙清包稅這個說法了，大家都要乖乖去自己交稅。

事實是，2025年的第一個月，我們就迎來了海運費上漲的消息。Lee的個人觀點是，今年的運費一定是水漲船高的。

還有一種觀點認為可以通過降低申報價值來減少關(guān)稅帶來的影響，然而低申報也是有極限的，申報價打個7~8折可能沒人在意，打1折物流商可能直接拒收了。

那么在低申報的情況下，支付關(guān)稅=采購價*70%*稅率。
假定采購成本占售價25%，則支付關(guān)稅=17.5%售價*稅率。
有關(guān)關(guān)稅對銷售額和利潤率的影響，我們的結(jié)論如下：





---------------------------------5.小結(jié):關(guān)稅對產(chǎn)品開發(fā)的影響--------------------------------------------------------------------


最后我們看下小結(jié)部分，When, What, Who, How這四因素對產(chǎn)品開發(fā)的影響：

• 從時間來看，對于卡在加稅時間節(jié)點上的產(chǎn)品開發(fā)流程，我們需要提前或者延后進度，防止加稅對產(chǎn)品開發(fā)的沖擊。

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• 從稅率來看，對于301榜上有名的產(chǎn)品，需要評估產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移東南亞的可能性，當(dāng)然這點對于大部分中小賣家是有難度的，那么也需要謹慎評估2025年的開品計劃，慎重開新品。

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• 從產(chǎn)品來看，可以正向規(guī)避301名單上的產(chǎn)品，例如無人機，電動車等。也可以逆向開發(fā)301豁免型產(chǎn)品，還可以對標(biāo)Agenda 47上扶持的產(chǎn)品，例如以汽配為代表的傳統(tǒng)石油能源汽車。

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• 從影響來看，2025年的新品利潤率，是需要將關(guān)稅因素考慮進來的。不要陷入還沒賣就虧損的慈善事業(yè)。

以上為宏觀政策里的關(guān)稅因素對跨境電商影響的定量分析，關(guān)稅系列到這里就全部寫完了。后續(xù)有機會Lee將繼續(xù)對本人演講的第二部分平臺政策影響，第三部分產(chǎn)品開發(fā)變革進行整理發(fā)文。敬請期待。
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完結(jié)撒花！
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Lee
2025.1.13